2025年北交所券商执业质料评价收尾发布：国泰海通跃至首位，华泰大幅晋升14位到第二名

财联社2月1日讯（记者 陈俊兰）1月30日晚，北交所、天下股转公司公布2025年证券公司执业质料评价收尾，国泰海通证券以145.04分稳居第一，华泰证券、招商证券、申万宏源、中信证券差异位列2至5名。

北交所业务一直是中小券商重心发力并展现竞争上风的鸿沟之一。在本次执业质料评价中，部分中小券商施展凸起，国金证券、东吴证券、开源证券踏进行业前十；此外，国投证券、浙商证券、光大证券、长江证券、东北证券、东方钞票、国联民生、华源证券等也位列前二十。

合座上看，评价收尾为一档的证券公司有20家、二档证券公司40家、三档证券公司20家、四档证券公司21家。共计61券商专科质料得分与2024年比拟有所增多，48家券商在合规质料上有所扣分，与2024年保捏一致。

从单项评分目的来看，国泰海通、华泰证券、中信建投、中信证券招商证券等足下券商专科质料名次前5。共有53家券商合规质料扣分为零，合规质料扣分较多的券商包括，东方证券、国联证券、民生证券、国投证券、中信建投、国融证券等5家券商。

国泰海通、华泰证券跃居前二

从合座来看，2025年共有57家券商在北交所和天下股转系统业务的执业质料得分中与旧年同比有所高潮，证券公司执业质料评价收尾的前十名与2024年比拟发生了显赫变化，名次波动较大。

具体来看，国泰海通证券以总分145.04 分位居榜首，华泰证券以143.41分名次跃至第二，招商证券以140.49 分紧随自后。名次3至10位的差异是，申万宏源（136.43分）、中信证券（135.49分）、国金证券（133.09分）、东吴证券（133.06分）、开源证券（132.22分）、中信建投（131.9分）、吉祥证券（122.72分）。

值得一提的是，国泰海通与华泰证券在2024年尚未插足行业前十榜单，但在2025年强势跃升至行业前两名。这一显赫跃升主要成绩于两家券商在北交所关系业务上的重心布局与凸起施展。

在北交所刊行与并购业务方面，华泰证券以11.77分、国泰海通以11.08分，差异位居行业第一和第二；在北交所及天下股转系统经纪业务方面，国泰海通以14.92分位列行业第二，华泰证券则以13.33分紧随自后，名次行业第三。

各券商在不同行务鸿沟呈现出显赫的各别化竞争上风

从各具体业务施展上来看，券商在不同行务上上风分化昭着。

招商证券、华泰证券、东方证券是三家券商在北交所保荐业务上得分较高，显赫最初。中小券商中，东北证券、国金证券和东兴证券也在北交所保荐业务得分名次位于前十。统计收尾线路，有82家券商在北交所保荐业务尚未得分。

在北交所作念市业务方面，中信证券、国金证券和国投证券施展尤为亮眼，是当今业内仅有的三家得分跳跃3分的券商，稳居行业第一梯队。

在天下股转系统业务的专科质料施展中，开源证券、申万宏源、中信建投、国联民生和国泰海通等券商合座得分位居前方。国联民生在天下股转系统保举挂牌业务中施展超卓，以满分10分高居行业首位；开源证券则在刊行并购业务和捏续督导业务两项中双双领跑，差异斩获4.54分和4.8分。东北证券在作念市业务方面施展凸起，以3.53分位居该项业务榜首。

在北交所及天下股转系统的经纪业务方面，东方钞票施展尤为亮眼，以16.57分的优异成绩高居行业榜首，大牛证券，大牛证券配资，香港大牛证券公司展现出其在该鸿沟强大的商场掩盖与办事智商。

在商讨业务方面，开源证券与华源证券施展凸起，专科质料评分位居行业前方。其中，华源证券更以满分10分的成绩位列第一，充分彰显其在北交所及天下股转系统关系商讨鸿沟的深结识力与最初地位。

共48家券商存在合规质料扣分

在北交所和新三板对券商执业质料的评价体系中，评价目的主要涵盖专科质料和合规质料两大方面。其中，专科质料动作加分项，预计券商在业务智商、容貌扩充成果、办事质料等方面的详细施展；而合规质料则动作扣分项，遏制指示券商在业务操作中的合规性、风险截止以及是否盲从关系法律规则。

数据线路，2025年共有48家券商因合规问题被扣分，其中，东方证券（-19.33分）、 国联民生（-14.02分）、 国投证券（13分）、中信建投（12分）、 国融证券（10.33分）6家券商合规质料扣分悉数跳跃10分。

从北交所关系业务来看，合规质料扣分主要聚会在保荐与刊行业务纪律。其中，东方证券和国联民生证券是扣分最重的两家券商，差异被扣除16.67分和11.33分，均因在北交所保荐刊行进程中存在合规问题。比拟之下，刊行并购业务的合规风险较低，仅有国金证券被扣4分，其他券商在该业务上未出现扣分情况。

此外，在作念市业务方面，通盘参评券商均未因合规问题被扣分，一方面是因为赢得北交所作念市业务履历的券商占比较小，另一方面也线路出已崇拜开展北交所股票作念市往来的券商合座合规水平较高。

天下股转系统业务方面，捏续督导业务是扣分最为聚会的纪律，共有16家券商在此项被扣分，其中中信建投扣分最多，被扣除8分；保举挂牌业务上，国投证券与西南证券比肩扣分最多，均被扣除4分；刊行并购业务中，华福证券被扣8分，为该项扣分最多的券商；作念市业务中，华林证券被扣4分；经纪业务中，吉祥证券雷同被扣4分。

值得留心的是，在2025年北交所及天下股转系统券商执业质料评价中，国新证券与国融证券面对较大挑战，差异以99.51分和98.16分的成绩成为仅有的两家总分低于100分的券商，名次垫底。

从评价收尾来看，这两家券商在北交所及天下股转系统各项专科业务条线中均未展现出昭着的加分上风，仅在经纪业务方面赢得相对较高的分数。而在保荐业务的合规质料方面问题较为凸起，差异被扣除6分和6.33分，成为负担合座评分的主要要素。这一收尾响应出其在中枢投行业务的合规搞定和执业质料方面仍有待显赫晋升。

（财联社记者 陈俊兰）配资风险投诉